Нефтяной крах. У продавцов нефти открылось второе дыхание – 5% падение в понедельник тестирует лои марта 2009 г.

НЕФТЬ
Новые лои, что не видели с 2009 года: http://www.charthub.com/charts/2015/01/13/cl_mp
В начале года на нефти случилась “sellers fatique,” то есть продавцы выглядели утомленными и нуждающимися в передышке.  Прошло несколько дней, и нефть обнаружила, что “buyers on strike” – покупатели бастуют и покупать не решаются.
Голдман вышел с медвежим прогнозом, что ничего нового, но нефть всё равно нырнула вниз с убеждением. Брент закрылся на $47,43 – понедельник на 3м месте по мощности падения с 2011 г.
Мы видели 2 отсока дохлой кошки – на тесте 50% от хаев июля и потом сразу под $50. Мы знали, что идем на тест $40… Никто не мог предсказать скорость исполнения нашего предсказания.  Голдман, однако, теперь уверен, что Брент идет на $42 в течение ближайших 3х месяцев, что стало шоком для всех, кто помнит совсем недавно прогнозируемую Голдманом цену в $80!

Читать дальше

Нефть открыла год, потеряв $50, и другие важные события недели

НЕФТЬ
1) Нефтяные платформы продолжают сбавлять обороты и падают 4ю неделю подряд. На 2 января насчитали 1482 активных платформ. Количество платформ установило рекорд в октябре (1609), и 9 из последних 12 недель наблюдалось снижение.  С другой стороны, если учесть, что год назад их было 1378, то ясно, что даже на таком историческом падении (с июля-месяца 55% снижение цен нефть) у нас их на сотню больше, чем было всего год назад!
Быстрее всего закрывают буровые в западном Техасе, где добывают сланцы. Район до сих пор остается сланцевым рекордсменом по скорости развития. 
На втором месте по скорости закрытия буровых — Северная Дакота. Штат выпустил интересный прогноз вплоть до 2017 года — об этом отдельно.

Читать дальше

Ждем $50 на нефти и жёсткий технический отскок, и другие важные события недели

НЕФТЬ
PA Frack1)  Мы ждем самых разных жертв нефтяного краха. На прошедшнй неделе пала первая жертва в сфере сжиженного газа (LNG):  Хьюстонская компания Excelerate Energy, основатель которой — оклахомский миллиардер George Kaiser, отложила план строить терминал в Техасе. Начало поставок в Китай было запланированно на 2018 год, но так как спотовые Азиатские LNG цены ополовинились, то стратегия теперь — ждать до 1 апреля 2015 г., чтоб решать дальнейшую судьбу проэкта. Международные инвесторы также придерживают инвестиции на остальные 13 LNG проэктов. Только два LNG проэкта привлекли достаточно средств на продолжение.
Почему это важная новость? Бизнес модель Excelerate Energy завязана на пре-доплату 85% покупателей на 25 лет вперед. Не предоплатили? = Не инвестируют. В текущей обстановке нефтяного краха цены из Катара и Австралии выгоднее, и Азия жмётся, а Европа не инвестирует.
Или цены на Газ должны отвязаться от нефти (давно пора, и США пытается идти к этой модели), или будем ждать, когда предложение на Газ найдет спрос на фоне краха нефти.

Читать дальше

Адаптация к новой реальности. Сокращения и увольнения в нефтяной индустрии.

НЕФТЬ
Rigs at night
Сильнее всего и в первую очередь низкие цены на нефть повлияют на :
1)  E&P, что есть Exploration & Production, то есть на разведку новых месторождений и бурение новых скважин.
2) Oil Service (OS), что не нуждается в переводе.
Никто не будет рисковать тратится на разведку, непроверенные месторождения, покупку новых материалов и техники. Отсюда капитальные вложения летят первыми, и акции компаний, производящих оборудование, страдают первыми. Индустрия также адаптируется старым добрым способом — массивными увольнениями, волна за волной в течение 12-18 месяцев.
В середине ноября был первый шок, когда  Oil Service компания №3 продала себя Oil Service компании №2. Это было предвестником бури. Не прошло и месяца как покупатель Halliburton начал увольнять первую 1000, в основном, в Европе, Азии, Африке и пр. Судя по последним заявкам компании, в 2015 году придут массивные увольнения — уже в США.

Читать дальше

У нефти технический отскок от 50% падения, и другие важные события недели

НЕФТЬ
Мы начали пристально следить за нефтью, когда возник нормальный свинговый шорт чуть выше 107. И следим почти каждый божий день, так как стали свидетелями эпохального движения.
 У нефти на крахе было 2 очевидные цели, от которых технический отскок просто «в картах».
  • 50% от хаев сентября 2013 г. (110,53*0,5 = 55,26) и 
  • 50% от хаев июня 2014 г. (107,30*0,5 = 53,65)
Заход в зоне на быстрый Лонг в поисках следущего свингового Шорта. Прайc экшин на отскоке в среду была буллишь и шортам был послан сигнал крыться. Что они дисциплинированно и сделали.
Главные новости прошедшей недели
1)  Два дня из трех Ап +5% технически подтвердили (хотя бы временный) локальный лой, найденный в среду Европой на 53,60. Пробой 60,25 подтвердит этот лой и откроет дорогу на 70. неспособность пробить даст ещё один шорт до ещё одной недостигнутой цели шортов 50, где мы ещё раз оценим шансы — упадем сразу на 40 или всё-таки сначала отскочим до 70:  http://www.charthub.com/charts/2014/12/21/cl_mp

Читать дальше